CDB paga Imposto de Renda; LCI e LCA, para pessoa física, não. Por isso uma LCI de 90% do CDI pode render mais que um CDB de 110%, ou menos, dependendo do prazo. A calculadora faz a conta com o IR certo para o seu prazo, mostra quem termina com mais dinheiro e qual taxa empataria as duas aplicações.
Como usar
- Valor a investir e prazo até o resgate (em dias, meses ou anos).
- CDI ao ano: já vem com a taxa do dia, buscada no Banco Central. Pode editar para simular outro cenário.
- Taxa do CDB e taxa da LCI ou LCA, em % do CDI, como aparecem na corretora.
Como o cálculo é feito
As duas aplicações rendem o CDI diário vezes o percentual contratado, nos dias úteis do prazo:
O CDI diário é (1 + CDI anual)^(1/252) − 1, e os dias úteis são estimados em 252 a cada 365 dias corridos. No CDB, o IR incide sobre o rendimento pela tabela regressiva da Lei nº 11.033/2004, contada em dias corridos:
| Prazo da aplicação | IR sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Em resgates com menos de 30 dias, o IOF regressivo come parte do rendimento antes do IR, nas duas aplicações. A taxa equivalente é o percentual do CDI que a LCI precisa pagar, sem IR, para chegar ao mesmo valor líquido do CDB.
Exemplo: R$ 10.000, CDI de 13,65%, CDB 110% x LCI 90%
- 1 ano (365 dias, IR de 17,5%): o CDB rende R$ 1.511,31 brutos, paga R$ 264,48 de IR e termina com R$ 11.246,83. A LCI termina com R$ 11.220,54. O CDB ganha por R$ 26,29.
- A LCI empataria pagando 91,83% do CDI. A regra de bolso (110% × 0,825 = 90,75%) subestima um pouco.
- 6 meses (183 dias, IR de 20%): a LCI ganha por R$ 9,45. Para empatar, bastaria uma LCI de 88,61%.
- 2 anos (731 dias, IR de 15%): o CDB ganha por R$ 173,86. A LCI precisaria pagar 95,35% do CDI.
O padrão se repete: quanto menor o prazo, maior o IR do CDB e mais a LCI ou LCA leva vantagem.
O que mudou em 2025 e 2026
- Isenção mantida: a MP nº 1.303/2025 propunha cobrar IR de LCI e LCA e unificar a alíquota da renda fixa, mas caducou em outubro de 2025. Em 2026 a tributação segue a mesma: isenção para pessoa física e tabela regressiva para o CDB.
- Prazo mínimo menor: a Resolução CMN nº 5.215/2025 reduziu de 9 para 6 meses o prazo mínimo de LCI e LCA pós-fixadas e prefixadas. As atreladas ao IPCA continuam com 12 meses (LCA) e 36 meses (LCI). Se o seu prazo é menor que 6 meses, a calculadora avisa: a comparação vira só teórica.
- Taxas menores: com mais prazo mínimo e regras de lastro mais rígidas desde 2024, as LCIs e LCAs de 1 ano passaram a pagar, em média, menos que antes. Compare sempre com o CDB do mesmo banco e prazo.
Erros comuns
- Comparar o percentual bruto. 110% é maior que 90%, mas o que importa é o que sobra depois do IR.
- Usar a alíquota errada. O IR depende do tempo que o dinheiro fica aplicado. Um CDB de 2 anos resgatado em 8 meses paga 20%, não 15%.
- Esquecer a liquidez. Muitos CDBs têm liquidez diária; LCI e LCA têm carência. Se você pode precisar do dinheiro antes, a isenção não ajuda.
- Ignorar o FGC. As duas têm a mesma garantia de até R$ 250 mil por CPF e instituição, mas emissores menores pagam mais por um motivo: risco maior.
Para simular aportes mensais num CDB, use a calculadora de CDB.